正所谓求人不如求己，在利空落地后，美系主导的半导体产品或将大幅提价，意味着后续将影响国产半导体自主可控的逻辑加快演绎，可凭借会聚北方华创等龙头的半导体设备ETF（561980）掌握后续出资机会。
详细来看，依据浙商证券测算，2023年我国大陆模仿芯片市场规模超400亿美元，其间TI、ADI等美系巨子占有主导。国内模仿芯片厂商因为海外厂商价格战影响，盈余才能继续承压。在利空落地后，国内模仿芯片价格压力有望削减，模仿芯片国产代替有望迎来重要转机。
此外，在国产代替率较高的半导体设备范畴，国内仍旧高度依靠美系进口配备，国产代替率有望提速。
依据2024年使用资料、泛林、科磊三家美系设备巨子财报数据，浙商证券预算2024年我国大陆购买的美系半导体设备超越1300亿人民币。此外依据我国海关数据，2024年我国从美国本乡直接进口的半导体设备超越400亿人民币，产品品类首要为高端刻蚀、薄膜、量检测等设备及相关零部件，此次交易扰动有望推动半导体设备/零部件国产化提速。
正所谓，不要糟蹋每一次危机，此次利空或许砸出了一个还不错的价格，关于想要参加半导体行情的出资者而言，能用相同的筹码买到更多半导体设备ETF（561980）比例，逢低布局自主可控的年代风口。
作者：指东道西
本文源自：金融界
作者：E播报
今日午后，日韩股市再度跳水，日经225指数午后跌幅加快扩展至1.6%，港股商场也堕入调整区间。MSCI亚太指数亦跌超1%。与此同时，美股期指跌幅扩展，纳斯达克100指数期货跌超2%，标普500指数期货跌1.5%，道指期货跌0.75%。近来反弹气势较强的欧洲期指亦是全线走弱。
那么，终究发生了什么？剖析人士以为，这或许与特朗普买卖方针不稳定有着较大联系。首先是英伟达一季度对H20产品计提55亿美元，接着是荷兰半导体设备公司 ASML 周三发布的净订单量未到达预期，这表明其要害芯片制作机器的需求或许放缓。特朗普的新关税或许使美国半导体设备制作商每年丢失超越10亿美元。
值得注意的是，强积金咨询机构GUM表明，3月，强积金资金净转出最多的五大财物类别为美国股票基金、举世股票基金、混合财物基金(80%至100%股票)、未分类股票基金和混合财物基金(60%至80%股票)，美股基金招引力明显下滑。
美股期指体现较差的时分，亚太商场也会跟从。今日，亚太买卖时段，美股期指继续杀跌，其间，纳斯达克100指数期货跌超2%。
隔夜，特朗普命令对一切美国要害矿藏进口产品征收新关税的或许性打开查询，此外还对药品和芯片进口进行了检查。今日早上的音讯又称，在美国政府约束出口H20人工智能芯片后，这家芯片巨子面对55亿美元的计提，这使得该股盘后出现大跌。而受此影响，亚太股市今日开盘也较弱。午后，跌幅更是扩展。韩国方面，SK海力士股价跌落逾2%，三星电子股价跌落2.47%。
欧洲商场期指亦是大都杀跌。荷兰半导体设备公司 ASML 周三发布的净订单量未到达预期，这表明其要害芯片制作机器的需求或许放缓。ASML第一季度净订单额为39.4亿欧元（44.7亿美元），而路透社猜测为48.9亿欧元。
ASML首席执行官Christophe Fouquet在财报发布时表明，需求远景“仍然微弱”，人工智能仍是要害驱动力。不过，他弥补称，“部分客户的不确定性”或许会导致公司全年营收低于预期。
上星期，美国政府宣告智能手机、电脑和半导体将暂时免于其对买卖对手方征收的所谓“互利”关税。但上星期日，特朗普及其高档买卖官员却宣布言辞，宣称电子职业不会取得关税“豁免”，这些产品将被转移到另一个“类别”，此举引发了紊乱。
买卖争端最大的问题并不是其自身，而是其带来的不确定性。因为这种预期的存在，全球出资会逐步出现萎缩趋势。这一点已经在股市上有所体现。
强积金咨询机构GUM表明，3月，强积金资金净转出最多的五大财物类别为美国股票基金、举世股票基金、混合财物基金(80%至100%股票)、未分类股票基金和混合财物基金(60%至80%股票)。美股基金招引力明显下滑，美国股票基金单月流出高达60亿港元，首要受美股估值过高及关税方针不确定性的影响，一跃成为3月份及年头至今净转出最多的财物类别。
3月份内，资金净转入最多的五大财物类别为强积金保存基金、确保基金、香港股票基金(追寻指数)、欧洲股票基金和预设出资战略-中心累积基金。 强积金保存基金和确保基金各自接连两个月连任单月资金转入的首位及第二位，可见商场避险心情继续。其间保存基金年头至今净转入已达近90亿港元，若加上确保基金的净转入额，两者年头至今合共招引超越110亿港元。
别的，特朗普的方针正激起全球反美心情。高盛集团最新表明，外国游客削减赴美游览，全球掀起抵抗美国货运动，反美心情本年恐给美国经济形成高达900亿美元的丢失，占其GDP的0.3%。海外抵抗美国心情恐严峻削弱美国的服务业买卖盈利，上一年美国服务业买卖盈利为2930亿美元，而且高度依靠外国游客的消费。
依据美国国际买卖管理局(ITA)周一发布的数据，本年3月份乘飞机抵达美国的非美国公民人数年减近10%。现在最不乐意赴美游览的是加拿大人。加拿大航空表明，本年4月至9月期间和美国城市之间的跨境航班预定量年减10%。
依据法国言论研究所(Ifop)对游览网站nyc.fr进行的查询，62%的法国人援助抵抗美国企业，32%的法国人称已开端抵抗包含可口可乐、麦当劳、特斯拉、肯德基和X等在内的美国品牌。
美国晨间咨询公司(Morning Consult)的数据显现，本年3月全球对美国的均匀好感度较1月下降20个百分点，简直一切区域都出现下降，其间加拿大下降44个百分点，墨西哥下降32个百分点，加墨两地顾客对美国特别不满。
排版：王璐璐
校正：廖胜超
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